首页 > 投資入門 > 什麼是避險貨幣？2021最值得關注的避險...

什麼是避險貨幣？2021最值得關注的避險貨幣有哪些？

2022-03-23

1367

　　什麼是避險貨幣？

　　避险货币顾名思义就是具备避险价值的货币，通常是指不易受到战争/政治/市场波动等因素所影响，不易贬值的货币，具备汇率稳定、不易贬值等特点。一旦经济环境或政治格局发生动荡，又或是突发的黑天鹅事件（比如本周南非新发现的新型变异病毒），恐慌的市场中当其他资产都遭到大幅抛售，避险货币就更容易受到资金的青睐，从而逆势上涨。当前世界公认的有三大避险货币，分别是：美元、日元、瑞郎。

　　·美元(USD)：由于美国强大的支配和统治能力，其避险价值来源于其背后庞大的航空母舰战斗机群和强大的经济体系。从19世纪末开始，美国经济迅速发展成为世界上最强大的国家之一，美元在货币届从此奠定地位，再到二战结束后欧洲饱受战火摧残经济大挫，美元一举成为世界第一强国，美元成为全球货币体系中心。全球主要的贵金属能源产品商品等都以美元定价，所以一旦风险来临市场投资者倾向于将手中的其他货币或者资产兑换成美元，同时加上美元强大的流动性，使得美元成为避险最便捷的货币。

　　·日元(JPY)：日元作为避险货币最主要的吸引力是其利息极低，套利交易的首选货币。90年代的日本房地产泡沫使日本经济大崩塌，日本央行为了刺激经济不断降低利率，使得日元长期保持低息，成为全球融资成本最低的货币。当全球避险情绪升温风险不确定性增加时，日元是投资首选，投资者可以轻松从日本获得巨量又廉价的日元资产。

　　·瑞士法郎(CHF)：瑞郎作为避险货币主要是因为“安全”。由于瑞士的著名的永久中立国，瑞士被人认为是世界上最安全的地方，如果说全球第三次世界大战来临，那么瑞士一定会是那块最后的净土，所以瑞郎长期以来都随时被公认的传统避险货币。

　　 避險貨幣值得投資嗎？

　　避险货币和商品货币都是一些具备特定属性的货币，在特定的环境和特别的事件发生时，这一类货币会明显受到事件的驱动影响，从而为投资者创造出特别的交易机会和丰厚的利润，所以学会这一些对于在外汇市场交易非常重要。通常在交易中，如果遇到市场动荡、突发战争事件、突发黑天鹅等事件影响，各类资产明显遭到大幅抛售，这时对于避险货币就意味着机会，这时就触发了一个交易避险货币的策略。但此时也需要注意，每个避险货币都有其特性，所以各个避险货币对事件的反应可能也不相同。比如在11月26日当天南非新型病毒袭扰市场，就是一场避险货币的投资盛宴。

　　11月26日当天，一种代码名为“B.1.1.529”的新型新冠病毒变种由南非爆发，欧洲各国相继与南非航班断飞，全球一时陷入恐慌。有分析称，由于这种病毒存在大量突变，且突变位点异常恐怖，被不少专家认为可能是迄今为止所发现的最凶猛的、所见过最糟糕的变种病毒，突变程度超过预期。而前一个让全球陷入恐慌的Delta病毒可能威力只有其十分之一，连给它提鞋都不配。

　　于是这种恐慌最直观反映到金融市场，全球股市在美股带头砸盘下全线暴跌，美原油单日重挫14%，重现去年“负油价”时的恐怖情景，金融市场一度出现流动性危机，而此时资金在大幅流入日元、瑞郎这两个货币寻求避险，美元兑日元（USDJPY）以及美元兑瑞郎（USDCHF)汇价大跌，纷纷创下年内最大单日跌幅纪录，这对于交易避险货币的投资者，就是一波丰厚的利润。

　　（南非新型病毒公佈當日，USDJPY匯價暴跌超200點，表明日元升值）

　　（USDCHF同样暴跌，表明瑞士法郎升值）

　　2021最值得關注的避險貨幣有哪些？

　　除了上述三大避险货币美元、日元、瑞郎之外，欧元也通常被认为有一定的避险价值，而除了货币以外的黄金也普遍被认为时避险资产。

　　歐元是除了美元以外的全球第二大貨幣，它和美元的避险价值相似，都是由于其背后强大的经济力量支持，而在一些特定时期欧元相較美元的各類不安因素更少，在美国经济混乱或是政治前景不明朗时期，投資人會更多的轉向投資歐元，而歐洲主要經濟體的低利率也引起了歐元充當了一定避險貨幣的預期。

　　避險貨幣他们有一定的共同特性，比如：高流動性、高穩定度以及未來風險较低等特色，黄金也是一项不容忽视的避险资产，在人类历史上已无数次已经证明了其储藏价值以及它的市场地位，是被公认的硬通货。特别在战乱/经济动荡时期以及通货膨胀较严重的时候，黄金被认为是最佳的避险资产。同时黃金是全球投資人都認可的投資工具，而且也相對其他避險貨幣更容易攜帶，在市場的流通性又非常高，不管是實體的金飾、金條，或者非實體的黃金ETF、黃金基金、黃金債券等等，都證明黃金的流通性極高，基於黃金的資產性、便攜性和流動性等三種特性，可說是美元、日圓、瑞郎及歐元以外，最好的避險资产。

　　上述介绍的几个避险品种，都可在互译市场交易，歐元兌美元、美元兌日元、澳元兌美元等點差低至0.7，黃金、白銀點差低至2.8，原油點差低至4.5，以太坊、比特幣點差低至8.6，均為市場最低水平，入金更有赠金相送。

以上信息為特約分析師提供，僅供參考。 CM Trade 併不保證信息內容之准確性、實時性和完整性，所以您不應過於依賴提供之信息。CM Trade併非提供財務建議的公司，亦只提供執行指令性質之服務。我們建議讀者自行尋求相關投資建議。請參閱我們完整的免責宣告。