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各種技術指標的技巧以及用法

2022-03-22

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　　技術指標分析，是依據一定的數理統計方法，運用一些複雜的計算公式，來判斷匯率走勢的量化的分析方法。是國際外匯市場上的職業外匯交易員非常倚重的匯率分析與預測工具。

　　KDJ－隨機指數

　　說明

　　KDJ是交易中最常用的指標。綜合動量、相對強弱和平均線的優點，在計算過程中主要研究最高價、最低價與收盤價之間的關係。反映價格走勢的強弱、超買超賣現象。

　　應用

　　1.D%>80，市場超買；D%<20，市場超賣。

　　2.J%>100，市場超買；J%<10，市場超賣。

　　3.KD金叉：K%上穿D%，為買進信號。

　　4.KD死叉：K%下破D%賣出信號。

　　使用技巧

　　1.當Ｋ值（短期平均值）大於D值（即長期平均值）表示目前是向上漲升的趨勢，因此在圖形上，K線向上突破D線時即為買進信號。

　　2.當D值大於K值，顯示目前的趨勢是向下跌落，因此在圖形上K線向下跌破D線，因此在圖形上，K線向下跌破D線時即為賣出時機。

　　3.當D值跌至10-15時是最佳買入時機，若高至85-90時則是賣出信號。

　　4.K線與D線在高檔二次交叉則行情將大跌，在低檔二次交叉則行情將大漲。

　　5.K與D在50處交叉為盤整，此指標無明確的買賣信號。

　　隨機指標的優缺點

　　KD指標比RSI準確率高，且有明確的買、賣點出現，但K、D線交叉時須注意"騙線"出現，因KD過於敏感易被操縱。

　　參數說明

　　RSV天數－默認值：9；K天數－默認值：3；D天數－默認值：3

　　MACD－平滑移動平均線

　　說明

　　MACD是根據移動平均線的優點所發展出來的技術工具。MACD吸收了移動平均線的優點。運用移動平均線判斷買賣時機，在趨勢明顯時收效很大，但如果碰上牛皮盤整的行情，所發出的信號頻繁而不准確。

　　根據移動平均線原理所發展出來的MACD，一則去掉移動平均線頻繁的假訊號缺陷，二則能確保移動平均線最大的戰果。

　　應用

　　1.MACD金叉：DIF由下向上突破DEM，為買入信號。

　　2.MACD死叉：DIF由上向下突破DEM，為賣出信號。

　　3.MACD綠轉紅：MACD值由負變正，市場由空頭轉為多頭。

　　4.MACD紅轉綠：MACD值由正變負，市場由多頭轉為空頭。

　　使用技巧

　　1.DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買。

　　2.DIFF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA，可作賣。

　　3.當DEA線與K線趨勢發生背離時為反轉信號。

　　4.DEA在盤局時，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當彌補缺憾。

　　5.分析MACD柱形圖，由正變負時往往指示該賣，反之往往為買入信號。

　　參數說明

　　DIF參數－默認值：9快速EMA參數－默認值：12慢速EMA參數－默認值：26

　　RSI－相對強弱指標

　　說明

　　RSI理論認為，在一個正常的股市中，只有多空雙方的力量取得均衡，股價才能穩定。根據正態分佈理論，隨機變數在靠近中心數值附近區域出現的機會最多，離中心數值越遠，出現的機會就越小。

　　在交易的長期發展過程中，絕大多數時間裏相對強弱指數的變化範圍介於30和70之間，其中又以40和60之間的機會最多，超過80或者低於20的機會較少。而出現機會最少的是高於90及低於10。因此RSI適合股票的短線投資，被廣泛應用於股票的測量和分析中。

　　應用

　　1.RSI金叉：6日RSI由下往上突破12日RSI時，買進機會。

　　RSI死叉：6日RSI由上往下跌破12日RSI時，賣出機會。

　　2.RSI<20，出現超賣，若出現Ｗ底形狀，買進機會。

　　3.RSI>50，後市看好；RSI<50，後市看淡。

　　4.RSI>80，出現超買，若出現Ｍ頭形狀，為賣出機會。

　　使用技巧

　　1.盤整時，RSI一底比一底高，表示多頭強勢，後市可能再漲一段，反之一底比一底低是賣出信號。

　　2.若交易尚在盤整階段，而RSI已整理完成，則價位將隨之突破整理區。

　　3.RSI在50以上的準確性較高。

　　4.當RSI與交易出現背離時，一般為轉勢的信號。代表著大勢反轉，此時應選擇正確的買賣時機。結合快速與慢速兩條RSI線來確定買賣時機：把6天和12天RSI結合起來使用，當圖形上6日RSI線向上突破12日RSI時，即為買進的信號。當6日RSI線向下跌破12日RSI，即為賣出信號。尤其當RSI處於低位30以下發出的買入信號與高位70以上發出的賣出信號極為可靠。

　　5.RSI圖形之反壓線（下降趨勢線）呈現15度至30度時，最具反壓意義，如果反壓線的角度太陡，很快地會被突破，失去反壓之意義。相反，RSI圖形之支撐線（上升趨勢線）呈現負15度至負30度時，最具支撐意義，如果支撐線的角度太陡，將會很容易地被突破，失去支撐之意義。

　　相對強弱指標的優缺點

　　RSI反應了股價變動的四個因素：上漲的天數、下跌的天數、上漲的幅度、下跌的幅度。它對股價的四個構成要素都加以考慮，所以在股價預測方面其準確度較為可信。

　　參數說明

　　RSI參數－默認值：6RSI參數二－默認值：12

　　BOLL－布林帶

　　說明

　　布林線利用統計學原理標準差求取其信賴區間，本指標相較Envelopes，更能隨機調整其變異性，上下限之範圍不被固定，隨股價之變動而變動。

　　應用

　　1.匯價向上穿越支撐線，買入信號

　　2.匯價向上穿越阻力線，賣出信號

　　BOLL使用技巧

　　1.BOLL收口：軌道由寬變窄做收斂狀，表明行情即將發生突破（上下均有可能），當引起警覺。

　　2.收盤價跌破下軌：表明支撐強勁，有產生反彈的可能，在相應下軌之上可擇機考慮買入。

　　3.收盤價漲過上軌：表明壓力強勁，有產生回檔的可能，在相應上軌之下可順勢拋出。

　　4.收盤價漲過中軌：此時一旦在中軌處感到壓力並疲軟，則中軌處於壓力帶，賣出信號。

　　5.收盤價跌破中軌：此時一旦在中軌處受到支撐並堅挺，則中軌亦為支撐帶，買入信號。

　　參數說明

　　BOLL線天數參數－默認值：20；P設定BOLL帶寬度，默認值2

　　一些交易者唱衰指標，理由是指標具有延遲性、導致入場晚、而且指標無法預測市場。這些只是藉口。有些交易者虧損並非因為用了指標，而是沒有搞清楚遊戲規則。他們想找“正確的”指標，所以不斷嘗試新的那些。但是，指標只是價格的衍生品，它們的本質只是告訴你之前發生了什麼，而不是之後會發生什麼。如果你以錯誤的心態使用指標，得到的結果自然讓人失望。

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